Olaj és kriptovaluták percről percre : Mi a kapcsolat és hogyan lehet kihasználni a két eszközosztály dinamikáját perces adatokat használva?

Absztrakt (kivonat)

A főbb kriptovaluták és a nyersolaj árfolyammozgásának kapcsolata egy népszerű téma a szakirodalomban, azonban nincs kialakult egyhangú vélemény a kérdésről. A legtöbb eredmény azt mutatja, hogy a két eszköz között megfigyelhető valamilyen jellegű kapcsolat, bár több elemzés szerint ez csak közvetett formában van jelen, és időszakonként változik. A dolgozatom perces frekvenciájú adatokat használ egy három hónapos időtávon, amely magába foglalja az ukránorosz konfliktus kitörésének első pár hetét is, és ezeken az adatokon egy ugrástesztet végzek el. A tesztek kiértékelése után az eredmények azt mutatják, hogy mindkét eszköz áralakulásaiban megfigyelhetők ugrások, és ezek érkezésének gyakorisága az olajpiaci sokk megérkezése után sem változik. A Bitcoin és a WTI olaj esetén is Poisson-eloszlás szerint érkeznek az ugrások, az olajár ugrásain pedig erős napon belüli és heti szezonalitás is megfigyelhető. A két eszköz kapcsolatának vizsgálatára alkalmazott Granger-oksági tesztek szerint a Bitcoin ugrásaival előre tudjuk jelezni az WTI olaj egy héttel későbbi ugrásait.