A fedezetlen kamatparitás teljesülésének vizsgálata Svédország példáján keresztül

Dózsa, László (2013) A fedezetlen kamatparitás teljesülésének vizsgálata Svédország példáján keresztül. Outstanding Student Paper, BCE, Statisztika és ökonometriai szekció.

[img]PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
1291Kb

Free and unrestricted access: http://publikaciok.lib.uni-corvinus.hu/publikus/tdk/20130325112845.pdf

Abstract

Svédország és az euro-zóna viszonylatában vizsgáltam a fedezetlen kamatparitás (UIP) hipotézisét rövid és hosszú távon. A hagyományos Fama egyenletben az együttható inszignifikáns, ezért hibakorrekciós (VECM) modellben is elvégeztem a vizsgálatot. Az 1993-as svéd jegybanki rezsimváltást strukturális törésként azonosító modellben már nem tudjuk elvetni az UIP hosszú távú fennállását és a vásárló erő paritás rendszerbe vonásával azonosíthatóak a hosszú távú egyensúlyi folyamatok. Ugyanakkor, a rövid távú dinamika a hipotézis teljesülése ellen szól. Ezért Stazka [2008] és Passamani [2008] a visegrádi négyekre vonatkozóan elvárása az UIP teljesülése kapcsán túlzó lehet.

Item Type:Outstanding Student Paper
Notes:1. helyezett
Subjects:International economics
Mathematics. Econometrics
ID Code:6157
Deposited By:Beáta Vasvár
Deposited On:24 Jul 2013 12:09
Last Modified:29 Jul 2013 15:12

Repository Staff Only: item control page