Devizaárfolyamok ágens-alapuló modellezése

Absztrakt (kivonat)

A dolgozatomban a devizaárfolyamok alakulását modellezem egy heterogén ágens alapú keretrendszerben. Kutatásaim motivációját az a jelenség adta, hogy a hatékony piacok elméletén alapuló, reprezentatív ágenseket használó modellek feltételei és eredményei gyakran nem konzisztensek az árfolyamok empirikus tulajdonságaival. Legfontosabb célom, hogy a modellem eredményei reprodukálják ezeket, a szakirodalomban gyakran stilizált tényeknek nevezett, empirikus tulajdonságokat. A modell eredményeként kapott árfolyam tulajdonságainak és az árfolyamok stilizált tényeinek kapcsolatát idősoros ökonometriai módszerekkel vizsgálom. Vizsgálataim után arra az eredményre jutottam, hogy a kapott idősor tulajdonságai nagyban hasonlítanak az árfolyamok stilizált tényeire.